政策利好、低库存利好、环保限产利好……国内肥市要反弹？
8月23日，中国宣布对原产于美国的约750亿美元的进口商品加征10%、5%的不等关税，分两批实施，这是对美国宣布对中国出口美国的约3000亿商品加征关税的反制措施。中国的反制措施中，农产品仍然是重点，其中最主要的两个大宗农产品是大豆和玉米：自美国进口大豆的关税自9月1日起提高到30%，自美国进口的玉米在12月15日起征收10%的关税。中国的这种反制措施将对国内秋季化肥市场形成实质性的利好。分析如下：
中国对外大豆的依存度高达80%以上，玉米的进口量预计今年也将达到进口配额的700万吨上限。而随着中国对美进口产品关税的不断提高，美国农产品进入中国市场的可能性越来越小，只能更多地依赖巴西等国。而巴西等国有可能坐地涨价，给中国带来很大的损失。
但是，中国政府出台对美农产品的关税政策一定是经过深思熟虑的，多种手段并举，以保证最大程度地降低减少进口美国农产品给国内带来的冲击。具体来看，这些具体手段不外乎两个方面，一是寻找进口替代国，如扩大从俄罗斯、乌克兰等国的进口；二是提高国内的产量。俄罗斯等国大豆产量仅在百万吨级别，而国内大豆振兴计划今年增加了1000多万亩大豆的种植面积，两者相加，仅增加了不足1000万吨的供应，无法填补每年进口数千万吨美国大豆的空白。
那么，国内更加可行的应对策略是什么呢？笔者认为增加国内油菜种植面积是最佳选择：
一是避免提高大豆自给率的同时降低玉米的自给率；二是充分利用南方冬天的闲置土地种油菜，增加了农民收入；三是油菜和其他作物的水旱轮作有利于土壤的改良；四是春天遍开的油菜花有利于美好乡村建设，刺激旅游消费。大力发展油菜种植，可以使中美贸易战转危为机，提高中国应对美国贸易战的能力。
笔者听闻今年油菜的种植补贴将增加到150元/亩，还可能会增加得更多，甚至超出大豆种植补贴的水平，以大幅提高油菜种植面积（美国单方面挑衅，中国是反制，在美国不断提高中国出口产品关税的情况下，中国的应对也会升级，因此国家对油菜种植补贴进一步提高并不是没有可能性）。假如政策的出发点同笔者的分析相吻合，那么今年秋季化肥的需求很可能会有较大幅度的增长，对化肥市场带来重大利好。
虽然目前化肥市场悲观情绪仍在蔓延，但随着时间的推移，刚需即将释放，市场将从预期决定价格将过渡到刚需决定价格的阶段，政策利好、低库存利好、环保限产利好等可能会叠加，从而会带动化肥价格的反弹。
从今年前期看，中国尿素的出口较去年同期大幅增长，说明中国尿素仍然是国际不可或缺的，相信后期也不例外。印度将在近期继续招标，而欧洲、美国等买家也将重返市场，叠加中国国内刚需，笔者判断国际、国内尿素价格目前已经处于阶段性底部。
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作者：余雷
本期编辑：小米
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